要說近些年最火熱的是哪個行業(yè)？新能源汽車肯定榜上有名。在全球碳中和的背景下，新能源汽車行業(yè)快速增長，據(jù)EvTank數(shù)據(jù)，2021年全球新能源汽車銷量可達(dá)750萬輛，2025年預(yù)計將達(dá)到1800萬輛，2030年將達(dá)4000萬輛，未來10年的復(fù)合增長率將超過20%。

可以預(yù)見，新能源汽車的火爆不僅僅是現(xiàn)在，還將延續(xù)到未來，新能源汽車的高速發(fā)展也將驅(qū)動很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其中，一個在國內(nèi)將達(dá)到千億級市場規(guī)模的產(chǎn)業(yè)——功率半導(dǎo)體，已經(jīng)成了風(fēng)口，行業(yè)內(nèi)一些技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)正在強(qiáng)勢崛起。

功率半導(dǎo)體是什么？

所謂功率半導(dǎo)體，是指一類半導(dǎo)體元件，主要用于各種電子裝置中的電能轉(zhuǎn)化和功率控制，包括變頻、變壓、變流、功率管理等功能，反正是稍微復(fù)雜一點(diǎn)的電器基本上都離不開它。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上來說，功率半導(dǎo)體可以分為功率器件和功率IC兩類。

功率IC則是指把高壓功率器件和電路集成在同一個芯片上的集成電路，主要用于各種電子設(shè)備。

功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局

但從產(chǎn)業(yè)布局上來看，全球功率半導(dǎo)體巨頭主要集中在美國、歐洲、日本3個地區(qū)，因?yàn)槠鸩奖容^早，一些海外巨頭企業(yè)目前仍處于非常領(lǐng)先的優(yōu)勢地位。

根據(jù)Omdia公布的2020年數(shù)據(jù)，全球功率半導(dǎo)體器件和模塊市場，CR5（規(guī)模最大的5個企業(yè)集中度）達(dá)到了44%，其中來自德國的英飛凌市場占有率高達(dá)20%，排名第一；功率IC市場，CR5達(dá)43%，排名第一的美國公司德州儀器市場占有率為16%。中國企業(yè)中，聞泰科技排名最高，占比為2.82%。

但中國企業(yè)的增長勢頭則更為強(qiáng)勁，2020年中國排名前4的企業(yè)中，聞泰科技營業(yè)收入為517億元，同比增長24.36%，華潤微營業(yè)收入69.77元，同比增長21.5%，土蘭微增長37.61%，揚(yáng)杰科技增長30.39%，普遍遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了全球市場6%左右的復(fù)合增長率。

其實(shí)，隨著國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)發(fā)展，產(chǎn)品形態(tài)正在從二極管、晶閘管、低壓MOSFET等中低端器件向更有價值的IGBT、中高壓MOSFET等高端器件過渡。因?yàn)楫a(chǎn)能的原因，全球功率半導(dǎo)體市場上的國產(chǎn)化替代正在進(jìn)行。

再加上疫情的影響，全球各大廠商出貨在一定程度上受阻，導(dǎo)致功率半導(dǎo)體市場缺貨更加嚴(yán)重，交易周期進(jìn)一步拉長。在今年4季度，各類型的IGBT、MOSFET交貨周期普遍維持在25周以上，這毫無疑問將進(jìn)一步國內(nèi)功率半導(dǎo)體市場的國產(chǎn)化替代。從未來趨勢上看，功率半導(dǎo)體產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面短期內(nèi)很難緩解，價格上也保持持續(xù)上行的態(tài)勢。

功率半導(dǎo)體市場預(yù)測

據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2019年全球功率半導(dǎo)體市場規(guī)模約為455億美元，其中中國市場達(dá)144億美元，約占全球市場的32%。作為全球最大的市場，中國市場規(guī)模正在穩(wěn)步提升，預(yù)計今年市場規(guī)模將達(dá)到159億美元，將很快進(jìn)入千億人民幣的市場級別。

功率半導(dǎo)體過去最為依賴的下游產(chǎn)業(yè)毫無疑問是工業(yè)和電子領(lǐng)域，功率半導(dǎo)體作為實(shí)現(xiàn)整流和變頻的核心部件，各種電氣和電子產(chǎn)品都必不可少。可以預(yù)見，隨著工業(yè)4.0的發(fā)展，工業(yè)和電子領(lǐng)域?qū)β拾雽?dǎo)體的需求將會穩(wěn)定增長。

在新興市場上，新能源汽車及其驅(qū)動的充電樁、可再生能源發(fā)電等領(lǐng)域的高速發(fā)展，未來將成長為功率半導(dǎo)體最為重要的下游產(chǎn)業(yè)，將推動功率半導(dǎo)體市場高速增長。

1.新能源汽車

相比傳統(tǒng)的燃油車，新能源汽車需要的功率半導(dǎo)體器件要多很多，傳統(tǒng)燃油車中主要采用低價值的低壓功率器件，單車成本不到50美元，但是一輛純電動的蓄電池電動車，單車功率器件成本已經(jīng)超過300美元。

據(jù)GGII預(yù)測，2021年我國新能源汽車銷量將達(dá)到300萬輛，同比增長120%，根據(jù)中國汽車協(xié)會發(fā)布的《中國汽車市場中長期預(yù)測（2020-2035）》報告，預(yù)計2025年新能源汽車銷量將達(dá)到900萬輛。每輛新能源汽車中的功率半導(dǎo)體成本按330元計算，則可以估算出2025年我國新能源汽車領(lǐng)域功率半導(dǎo)體的市場規(guī)模將達(dá)到193億元，未來5年的復(fù)合增長率將達(dá)到32%。

2.充電樁

隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，充電樁在經(jīng)歷了萌芽期之后，已經(jīng)正式進(jìn)入了發(fā)展期。2020年我國充電樁保有量為166萬臺，預(yù)計到2025年將達(dá)到1240萬臺，復(fù)合增長率達(dá)45.7%。而IGBT在充電樁的成本中大約占比20%左右，可以測算出2025年我國充電樁IGBT的市場規(guī)模將達(dá)到324.2億元。

3.可再生能源發(fā)電

在光伏發(fā)電中，IGBT是光伏逆變器提高能量轉(zhuǎn)化的核心部件。據(jù)IMS Research數(shù)據(jù)，到2025年，我國光伏市場新增裝機(jī)量預(yù)計可達(dá)到110GW，占全球新增裝機(jī)量的三分之一，預(yù)計2021至2025年，全球光伏逆變器功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將增長176億元，我國市場約增長59.9億元。

而風(fēng)力發(fā)電中，需要運(yùn)用到大量的IGBT、MOSFET、GTO等功率器件。預(yù)計2021至2025年，全球風(fēng)電變頻器件市場規(guī)模將增長261億元，我國市場規(guī)模將增長108億元。

寫在最后：

新能源汽車的快速發(fā)展之勢已成，伴隨著新興市場的興起，未來全球功率半導(dǎo)體的市場規(guī)模將迅速增長，我國企業(yè)有望快速追趕海外龍頭企業(yè)，擴(kuò)大在行業(yè)內(nèi)的市場占比。